Triangular Hedge Trading System

Hedge-ringtriangularbasket Eu tenho hoje a pensar em algumas hedge-idéias. Eu sei que há algo que chama hedge-ring que inclui mais de 2 pares para se proteger um para o outro. Tenho lido somewere (não remeber foram) que este tipo de anéis funciona melhor com AUDUSD envolvidos. De qualquer forma. Eu não consigo encontrar links para alguns desses sistemas. Alguém por favor me ajude Eu tenho procurado não só neste fórum, mas eu só não posso barbatanas qualquer. Posso inserir palavras erradas na caixa de pesquisa. Bem. mais uma pergunta. Estes tipos de anéis de hedge são usados ​​apenas para o swap ou é possível que ele pode se mover em favor para você para que a propagação não é apenas overcomed, mas você mesmo acabar com lucro em pips Obrigado gentilmente Mas esse tipo de hedge é Não o que eu aksing para. Esse tipo de Swap-hedge eu já estou fazendo. Eu agora whant para exteend meu hedge e testar algo diferente. Mas eu quero mais sugestões. No que diz respeito à cobertura de pares correlacionados é preocupação, os pares mais seguros para hedge são eurusd e usdchf, embora baixa volatilidade e menor ganho de swap, esses são os mais seguros. Você pode adicionar gbpusd aos 2 pares de moedas que eu mencionei para um pouco mais de volatilidade. Eu pessoalmente não hedge os 3 pares principais, porque às vezes um daqueles pares vai fora da escala, ea cerca será fora, como o que aconteceu durante meados de março, o cabo (gbpusd) estava indo para o norte, mas o euro (eurusd) Era apenas variando por dias e swissy (usdchf) estava indo para o sul. É completamente fora de hedge. Também é muito importante prestar atenção aos fundamentos quando hedging. Se você ouviu ou encontrou informações que transportam o comércio é desenrolar (como o passado 23 de fevereiro, turbulência financeira global) parar de cobertura. Muito obrigado pela sua contribuição. Multipurpose EA Robot Forex - Arbitrage Hedge Multi Pairs - download YOEL.3.10 de Forexmu para experiência e aprendizagem Junte-nos download MetaTrader 5 Copyright 2000-2016, MQL5 Ltd. A arbitragem triangular envolve a colocação de transações de compensação em três moedas forex para explorar uma ineficiência de mercado para Um mercado livre de risco teórico. Na prática, existe um risco substancial de execução ao empregar uma estratégia triangular de arbitragem ou arbitragem que pode dificultar o lucro para os comerciantes a retalho. No entanto, um conhecimento de mecânica de arbitragem triangular pode permitir que os comerciantes de forex para entender melhor como os preços de mercado auto-regulam. Além disso, essa compreensão pode levar ao desenvolvimento de estratégias que podem ser exploradas pelo comerciante varejista, espreitando para o domínio da arbitragem estatística. O conceito de arbitragem triangular está relacionado a, mas distinto, arbit ou pares negociação. Que pode lidar com dois ou mais pares de moedas. Em um nível de varejo forex, os preços de moeda são cotados em pares de moedas. Isso é significativo porque uma única transação de divisas realmente inclui duas moedas em uma taxa. Um comerciante do forex do varejo não compra nem não vende realmente nenhuma moeda física, mas compra rather ou vende uma taxa transversal que seja suposta para representar o custo para comprar ou para vender de uma moeda corrente a outra. Na prática, porque nenhuma moeda física muda de mãos, a negociação de um par de moedas é semelhante à negociação de um estoque ou qualquer outro instrumento financeiro onde o preço cotado é executável eo lucro ou perda é determinado pela apreciação do instrumento após a compra ou depreciação do instrumento após Venda menos custos de transacção e de transporte. Exemplo de Anel Tri Arb Um exemplo de um anel de arbitragem triangular é o dólar dos EUA (USD), a libra esterlina (GBP) e o Euro (EUR). Os pares de moedas envolvidos nessa oportunidade de arbitragem são EURUSD, GBPUSD e EURGBP. Note que estes pares podem ser pensados ​​como uma fórmula algébrica com um numerador e um denominador. O numerador em EURUSD é o Euro ou EUR, enquanto o denominador nesse par é o dólar dos EUA (USD). Esta equação funciona para EUR dividido por USD. Esses três pares de moedas formam um anel tri-arbitral. Usando a fórmula de arbitragem triangular é possível criar pares de moedas sintéticas dos outros dois pares em um anel. Por exemplo EURUSD GBPUSD EURGBP. Lembre-se da álgebra básica que quando duas frações são multiplicadas, valores diagonais idênticos podem ser cruzados ou eliminados. Neste caso, GBP está no numerador do par GBPUSD e GBP está no denominador do par EURGBP. Quando estes dois pares são multiplicados, o GBP no numerador anula a libra esterlina no denominador e EURUSD é deixado, de modo que a equação resolve EURUSD (GBP) USD EUR (GBP) EURUSD. (O GBP entre parênteses cancelar). Para terminar este anel em particular, pares sintéticos também podem ser criados para GBPUSD e para EURGBP. GBPUSD GBP EUR EUR USD. Não há par para GBPEUR assim que o par EURGBP é matematicamente invertido dividindo 1 pelo par como assim: GBPEUR 1 (EURGBP). Neste exemplo, o EUR no denominador e nos numeradores cancelam-se mutuamente ea fórmula deixa GBPUSD GBP (EUR) (EUR) USD GBPUSD. A terceira fórmula é a EURGBP EUR USD USD GBP. Mais uma vez, não há USDGBP assim GBPUSD é invertido tomando 1 e dividindo-o pelo par como EURGBP EUR (USD) 1GBP (USD). As frações no denominador são invertidas e multiplicadas, deixando EUR (USD) (USD) GBP EURGBP. Desta forma, é possível criar um par sintético de um triângulo ou anel válido para cada um dos pares subjacentes. Para recapitular os pares sintéticos: Arbitragem Triangular Prática Se esta fórmula é plotada, você notará que ela gira em torno de zero, mas às vezes tem excursões sérias desse valor. Jogar os desvios para a reversão é um jogo do mais rápido do rápido e realmente não é um objetivo realizável para comerciantes do forex do varejo que negociam através de um negociante do forex (igualmente conhecido como um fabricante do mercado ou uma loja do balde). Tentar este tipo de arbitragem triangular em corretores forex varejo é geralmente desencorajado em acordos de clientes e normalmente levará ao corretor implementando contramedidas de maior deslizamento, tempos de preenchimento lento e às vezes não preencher a todos. Como esse tipo de risco é extremamente sensível ao tempo, mesmo um pequeno atraso na colocação da ordem é suficiente para anular qualquer lucro potencial. Os lucros de uma estratégia de arbitragem triangular são pequenos, mas consistentes com aqueles que são mais rápidos a detectar e agir sobre o desequilíbrio. Mas vale a pena notar que inerente à Prática Arbitragem Triangular é significativo risco de execução. Um problema flagrante com a implementação prática desta estratégia sem risco. Pode haver algumas oportunidades disponíveis em ECNs forex, no entanto, este continua a ser um jogo de mais rápido para latência e colocação desempenham um papel importante na determinação de quem lucros de oportunidades de arbitragem triangular. Exemplo de Cálculo de Arbitragem Triangular Um exemplo usando três preços segue: Usando a fórmula acima (EURUSD - EURGBP GBPUSD 0) temos: 1.4169 - 0.8821 1.60655 0 que se simplifica a -0.000237755 0. Claramente existe uma pequena discrepância entre o preço de equilíbrio teórico de zero e O preço real de -0.00024 (arredondado). Entretanto, como três pares estão envolvidos, a discrepância de 2,4 pips pode não ser capaz de ser superada se os três pares forem transacionados para uma suposta transação sem risco. À medida que os compradores entram em um mercado e oferecem e oferecem, esse par de moedas é empurrado para fora do equilíbrio com os outros. O par de moedas pode voltar ao equilíbrio em uma de duas maneiras básicas. Ou o par de moedas que está fora de equilíbrio pode ser arbitraged de volta ao equilíbrio, ou um ou ambos os outros dois pares podem ser arbitraged para trazer equilíbrio de volta para a tríade. Que par está fora de equilíbrio Uma questão comum é saber como saber qual par está fora de equilíbrio em uma situação de arbitragem triangular Uma solução possível é considerar os pares sintéticos que compõem o arb tri. Sabemos que EURUSD EUR GBP GBP USD. Quando os números são calculados, concluímos que: 1.4169 lt 1.417138. Ou que o EUR / USD (1.4169) tem um preço inferior ao EUR / USD sintético (1.417138). Isto pode indicar que a EURUSD está sub-cotada em relação aos outros dois pares. Observe que o desequilíbrio não significa automaticamente que o rebalanceamento futuro levará ao aumento do preço do EUR / USD, embora isso possa levar a que o EURUSD seja comprado por arbitrageadores. Também é possível se houver oferta suficiente de EURUSD para que os preços continuem a cair em relação aos outros ou não subam tão rapidamente (em uma tendência de alta), mas que os outros dois pares acompanhem o EURUSD subvalorizado para manter a cotação Triângulo em equilíbrio. Trabalhar os outros dois pares de moedas sintéticas vemos que Neste caso, o GBPUSD é mais caro do que o seu sintético. E finalmente: EURGBP EUR USD USD GBP ou 0.8821 gt 0.881952 indicando que EURGBP também é preço mais elevado do que o seu sintético. Resumo da Estratégia de Arbitragem Triangular Em resumo, é evidente que o EURUSD é mais barato do que o seu par de moedas sintéticas, enquanto o GBPUSD e o EURGBP têm preços mais elevados do que os seus pares de moedas sintéticas. Fazendo o pressuposto de que os pares de moedas sintéticas representam o valor real ou real, seria então evidente que: EURUSD está abaixo do valor 1.4169 - 1.417138 -0.00024 ou -2.4 pips GBPUSD está sobrevalorizado 1.60655 - 1.60628 0.00027 ou 2,7 pips EURGBP é sobrevalorizado por 0.8821 - 0.881952 0.000148 ou 1.48 pips Assim, se um comércio de arbitragem triangular foi iniciado para reverter para a média zero, EURUSD seria comprado, enquanto GBPUSD e EURGBP seria vendido. Depois de inspecionar a magnitude da discrepância, é claro que o GBPUSD está mais fora de equilíbrio do que os outros dois pares (embora apenas um pouco mais do que EURUSD está fora de equilíbrio), por isso pode ser que GBPUSD será o primeiro a ser arbed volta em linha. Ou pode ser que GBPUSD é mais vulnerável a uma reversão média para trazer a tríade de volta à linha. Deve ser lembrado que os preços na ilustração acima não são preços bidask e, como tal, a oportunidade percebida pode ser muito menor (ou não - Existente) do que o descrito. A próxima pergunta a responder diz respeito ao tamanho de cada par de moedas para o comércio. O instinto inicial pode indicar que tamanhos iguais se equilibram uns contra os outros, mas isso não é correto. Na próxima parte Ill mostrar-lhe o porquê. No artigo Triangular Arbitrage Tamanho de Lote Eu discuto como determinar os três tamanhos de par de moedas para usar ao tentar criar um hedge perfeito em um cenário de arbitragem triangular. Confira também como calcular Arbitragem Triangular com Citações de Lances. Se você está procurando um ponto de partida para aplicar o conceito de arbitragem para o desenvolvimento de estratégia, deixe-me também sugerir o seguinte interessante thread Forex Factory: Triangular Arbitrage. Arbitragem Triangular Arbitragem Triangular é um pouco de jargão forex que soa legal. Representa a idéia de comprar algo e vendê-lo quase instantaneamente com um lucro. Recursos instantâneos e gratuitos para quase todo mundo. A teoria é sólida, mas é extremamente difícil de conseguir na vida real. Se você não estiver familiarizado com pares de moedas sintéticas. Eu recomendo que você leia meu post sobre o assunto a partir de dezembro de 2011. Nenhuma desta explicação fará sentido sem entender que o conceito de par sintético. As oportunidades de arbitragem triangular ocorrem quando um par de moedas mostra um preço, enquanto o mesmo par de moedas sintéticas mostra outro preço. Se o preço de venda para o EURUSD for 1,2820 eo preço de oferta do par de moedas sintéticas for 1,2823, existe uma oportunidade de arbitragem triangular. O par de moedas sintéticas pode envolver qualquer meio de troca. Os pares dos yen são extremamente líquidos, assim talvez um pode usar USDJPY e EURJPY para construir o EURUSD sintético. A grande coisa sobre o comércio de arbitragem triangular é que existem múltiplas oportunidades usando o mesmo instrumento. Embora o par nomeado não muda, que neste caso é EURUSD, um comerciante poderia usar qualquer uma das outras 6 principais moedas para comprar o melhor preço no comércio. Eu listei os exemplos abaixo usando a suposição que we8217re que compra o EURUSD. Acção para a arbitragem de EURUSD longo Vender EURCHF, Buy USDCHF Suponha que o comerciante vê uma oportunidade de arbitragem em EURUSD e acha que cruzes de ienes oferecem a melhor oportunidade. A implementação mecânica da estratégia seguiria este processo aproximado: Compre 100.000 EURUSD no mercado Confirme a execução da ordem EURUSD ao preço ou perto do preço solicitado. Se a ordem recebe baixa execução que é pior do que o par de moedas sintéticas ou vai fazer o comércio muito caro, em seguida, fechar o comércio e olhar para uma nova oportunidade. O custo é o spread e qualquer comissão foi pago. Se a ordem receber execução razoável, continue. Escolha metade da perna sintética para cumprir. A ordem não importa. Se o EURJPY é a primeira ordem a usar, então a tarefa é muito fácil. Os pares EURUSD e EURJPY usam a mesma moeda base. Os tamanhos de lote nos comércios devem ser idênticos. Como compramos o EURUSD no par de moedas nomeado, precisamos vender o EURJPY para proteger o componente do euro do comércio. O EURJPY vender para 100.000 deve ser executado no mercado. A parte restante do comércio é o USDJPY. Comprar EURUSD colocou-nos dólares curtos. Para cobrir os dólares, precisamos comprar dólares. Assim, devemos comprar USDJPY. Não podemos, no entanto, comprar cegamente 100.000. Embora comprássemos 100.000, esse comércio nos colocou em curto 128.200. O tamanho da unidade deve ser uma compra de 128.000 contra o iene. O 200 extra é arredondado para fora devido a posições restrições de dimensionamento no mercado forex. Somos obrigados a acumular o risco na posição 200 Todo o comércio tem agora executado. A saída ocorrerá quando a oportunidade for revertida para que o lance esteja agora abaixo do pedido, como seria de esperar em um mercado. Saia de todas as negociações abertas no mercado. Correção de tamanhos de lote É difícil entender o conceito de arbitragem triangular a partir de um único exemplo. Com o risco de aborrecer meus leitores, eu apresento um segundo exemplo abaixo por uma questão de meticulosidade. A necessidade de corrigir os tamanhos de lote é o que eu espero vai trip up maioria dos comerciantes. Salte esta seção se você sentir como I8217m batendo um cavalo morto. Let8217s usam o NZDJPY como um exemplo fora da parede. Os pares envolvidos são como segue: NZDJPY, negociando em 66.32 NZDUSD, negociando em 0.8281 USDJPY, negociando em 80.07 O preço nomeado de NZDJPY é 66.32. O preço sintético, no entanto, é 66.305. Existe uma oportunidade de arbitragem de 1,5 pips. Isto é calculado por: 1 NZDUSD 0.8281 1 USDJPY 80,07 1 NZD66,305 JPY 66,32 8211 66,305 1,5 pips A moeda nomeada mostra um preço de oferta acima do pedir. Isso significa que precisamos vender a moeda nomeada e comprar a moeda sintética. Assumindo que negociamos em lotes padrão na moeda base, o comerciante executa uma ordem para vender NZD 100.000 no mercado. A primeira tarefa é comprar de volta os dólares de kiwi usando NZDUSD. Nenhuma conversão entre unidades é necessária. Tanto as moedas nomeadas e sintéticas compartilham a mesma moeda base, NZD. A última e última etapa é vender o JPY que foi comprado na transação curta NZDJPY. Vendendo JPY usando USDJPY envolve a compra de USDJPY. Lembre-se do aviso sobre tamanhos de unidade. Precisamos comprar NZD 100.000 dólares de ienes em dólares dos EUA. Como você pode ver, it8217s complicado. A conversão da moeda base do dólar em NZD é: NZD 100.000 USD 0.8281NZD 1 82.810 Precisamos comprar 82.810 no valor de USDJPY. O mercado forex restringe as transações para 1.000 incrementos unitários. O menor risco envolve comprar 83.000 USDJPY e aceitar 190 em exposição. Por que a arbitragem triangular é tão comum Quase todos os corretores forex varejo marcar seus spreads em vez de cobrar comissões diretas. O objetivo é camuflar o verdadeiro custo de negociação. Como a maioria dos truques, no entanto, ele cria uma conseqüência não intencional. Os mark ups artificiais no spread são a razão para muitas das oportunidades de arbitragem triangular. O corretor deve decidir qual lado do spread recebe a marcação. Ocasionalmente, a marcação inteira é subtraída do lance ou adicionada ao pedido. Mais frequentemente do que não, corretores hedge suas apostas, adicionando partes da marcação em ambos os lados do lance e perguntar. As margens são invariavelmente mais altas nas cruzes. As diferenças extremas entre a oferta e pedir fazer a negociação desses cruzamentos diretamente indesejável. É um paradoxo, mas esse traço indesejável se torna positivo no contexto da arbitragem triangular. O lance é menor que sua taxa real. O ask é maior do que sua taxa real. Quando o comércio principal em spreads razoáveis, it8217s comum para a marcação para criar perto de oportunidades de arbitragem permanente nas cruzes. O comércio só atinge um lucro realizável sempre que a marcação começa a se inclinar na direção oposta. Se um corretor aplica a maior parte da marcação no pedido, a arbitragem triangular não lucraria até que o corretor mudasse o markup na maior parte ou completamente para a oferta. Os chinelos normalmente levam várias horas para ocorrer, o que limita o número de oportunidades diárias. Corretoras quase sempre vêem comerciantes de arbitragem como fluxo de ordem tóxica. Arbitragem só ocorre quando alguém está dormindo no volante os lucros acabam por sair do bolso de alguém. Mesmo no caso em que as corretoras oferecem uma ECN ou passar pela execução, eles se preocupam muito mais com seus relacionamentos com os bancos do que qualquer cliente individual. Corretores são essencialmente atacadistas para os braços comerciais dos bancos. Se os bancos cortá-los, então eles não têm nada para vender. A arbitragem triangular nessa situação gera seu dinheiro dos bancos. Se um comerciante faz muito dinheiro muito rápido, o comerciante receberá o machado no pedido do banco. Os comerciantes na mesa de negociação FXCM ou outros corretores enfrentam nenhuma chance de um relacionamento contínuo. Os lucros vêm diretamente dos bolsos do broker8217s. Se eles estiverem no negócio por muito tempo, eles saberão o que você está fazendo relativamente rápido. Divisão de negócios em vários corretores é a melhor oportunidade para a estratégia para ter sucesso. Separar as ordens cria mais oportunidades. Mais importante ainda, nenhuma entidade única conhece o seu fluxo de pedidos combinado. Isso torna muito mais difícil para o perdedor sore para localizar quem está sangrando ele seco. Forex Plataformas MetaTrader Executando consultores de peritos de arbitragem triangular no MetaTrader envolve uma solução complicada. Os mesmos riscos que se aplicam à arbitragem de corretores também se aplicam à arbitragem triangular. O contexto comercial está ocupado problema se destaca como uma preocupação primária. Realmente pode demorar 3-5 segundos para executar todas as três ordens se feito dentro de um consultor especialista único. Muitas coisas ruins podem acontecer em uma janela de tempo tão grande. Além disso, eu esperaria que o corretor para pegar rapidamente para este regime e desligá-lo. A única solução prática é usar três instâncias separadas do MetaTrader executando uma DLL de memória compartilhada. Uma instância seria dedicada ao corretor 8220bad8221 marcando seus spreads. As outras duas instâncias executariam cada lado do comércio sintético com um corretor 8220good8221. Execuções obteriam a capacidade de entrar simultaneamente sem filas. A desvantagem é que o EA só atualizar sobre ticks de entrada. Se um intervalo longo ocorrer entre carrapatos, ele atrasa um canto do triângulo de entrar. NinjaTrader NinjaTrader idealmente pode executar as ordens se feito dentro de uma corretora única. Novamente, isso torna suas faixas pitifully simples de rastrear. Você poderia construir uma grande estratégia com engenharia de som que só funciona no mundo real por alguns dias. Vocês então ficaram presos às compras de corretores mais uma vez. A melhor maneira de trocar sem ser detectado é usar o NinjaTrader com uma licença multi-broker. Aplicar uma estratégia sobre o corretor ruim, em seguida, aplicar a segunda estratégia sobre o bom corretor. As estratégias também precisariam de uma forma de comunicação, talvez através de recursos de memória compartilhada ou de um cliente-servidor de intranet. Estou interessado em construir soluções bem projetadas como produtos para venda neste site. Se trocar algo como isto lhe interessa, envie-me por correio electrónico e mencione a plataforma que você prefere. I8217m manter uma lista para nos ajudar a priorizar o que os comerciantes querem. Jeremy Scott diz que eu tropecei em arbitragem triangular antes que eu soubesse o que era chamado. Eu escrevi um EA para MT4 digitalização de discrepâncias em todos os triângulos possíveis entre 8 moedas. Ganhou mais de 1000 USD com um corretor offshore FXGlory usando alavancagem de 3000: 1 com este sistema, então de repente parou de funcionar Eu tinha dezenas de triângulos de arbitragem bem-sucedida, mas o dia eu depositei mais dinheiro e aumentou os lotes para mais de 1 lote por símbolo Eles obtiveram todo o seu lucro de volta Eu aviso que você está interessado em desenvolver um sistema multi-plataforma. Eu adoraria que você desenvolvesse uma. Eu posso oferecer muito dinheiro neste momento, mas se você quiser ver o meu código e expandir ou mostrar-me como fazê-lo funcionar em 3 plataformas separadas cada comércio 1 símbolo em um triângulo que seria incrível se você tiver time8230 deixe-me saber, Obrigado Obrigado por compartilhar sua experiência. O problema com fazer tudo em um corretor é que eles sabem com certeza que eles estão sangrando. Arbitragem só funciona se a pessoa que você está arbitrando não está ciente disso. Eu não tenho planos imediatos para um produto comercial. Ele precisa ser altamente personalizado, a fim de trabalhar bem, o que naturalmente significa que it8217s não comerciante varejo amigável. Obrigado por este artigo Shaun. Apenas curioso como muitas oportunidades surgirão através de TriArb em um dia em média E como grande são as discrepâncias de preço na média (pips sábio) I8217ve sempre interessado em arbitragem Triangular mas eu sempre assumiu que os lucros seriam comidos afastado pelo spreadcommissions ou Demasiado pequeno para ser importante. Graças Isso realmente depende do corretor. Eu vi alguns corretores com arbs mais ou menos permanentes. Dependendo dos spreads cruzados que eles mostram, alguns deles são tipicamente vários pips. O maior problema é conseguir trades para executar rapidamente o suficiente no MetaTrader para tirar proveito dos piores criminosos. Obrigado pela sua resposta Shaun. Eu realmente uso NinjaTrader (licença multibroker) para os meus negócios Forex (atualmente com Interactive Brokers). Isso ajudaria com a questão latencyspeed Se assim for, você estaria disposto a ajudar a programar algo para mim Isso torna muito mais provável que tenha sucesso. NinjaTrader é anos luz mais rápido, dando-lhe uma borda melhor. Envie-me por correio electrónico por favor (o endereço está na parte superior direita da tela) e mergulho de we8217ll nos detalhes. Arbitragem triangular de três maneiras no Forex. Trabalha Uma das idéias as mais interessantes no forex vem de o que pareceria ser uma ineficiência fundamental do mercado que pareceria muito fácil de explorar pela maioria de participantes do mercado. A arbitragem de três vias é uma técnica de negociação que procura explorar inconsistências nas taxas de câmbio decorrentes da atividade de negociação, inconsistências que supostamente levam a ineficiências de mercado negociáveis. No artigo de today8217s eu escreverei um pouco sobre a arbitragem de três vias, o que é, como é negociado e o que as recompensas potenciais podem ser. Vou dizer-lhe por que razão eu acho que isso não pode ser feito com sucesso por comerciantes retalhistas regulares e por que as recompensas 8211 se qualquer 8211 seria muito menor do que os de um regular de longo prazo rentável sistema comercial. Quando temos um grande grupo de moedas e todas as suas combinações estão disponíveis como diferentes pares de moedas há uma conseqüência básica que leva à negociação de vários pares sendo equivalente ao comércio de alguns cruzamentos. Por exemplo, se você está comprando 1 lote EURJPY seria supostamente ser equivalente a ir muito tempo um equivalente no EURUSD e vai um longo equivalente no USDJPY. A idéia é que seus lucros dependem das taxas de câmbio EURUSD e USDJPY, de forma que a exposição do USD seja cancelada e sua exposição líquida venha da relação indireta do EUR com o JPY. O gráfico abaixo explica melhor esta ideia (usando o EURUSD, GBPUSD e EURGBP) (o gráfico foi tirado daqui, onde o conceito também é explicado). 8211 8211 A ineficiência de arbitragem de três vias agora surge quando consideramos um caso em que a taxa de câmbio EURJPY NÃO é equivalente ao caso EURUSDUSDJPY, pelo que deve haver algo acontecendo no mercado que está causando uma inconsistência temporária. Se esta inconsistência se torna grande o suficiente pode-se entrar comércios na cruz e os outros pares em direções opostas para que a discrepância é corrigida. Consideremos o seguinte exemplo: EURJPY 107,86 EURUSD 1,2713 USDJPY 84,75 A taxa de câmbio deduzida acima seria de 1,271384.75, que seria 107,74 ea taxa real é 107,86. O que podemos fazer agora é curto o EURJPY e ir longo EURUSD e USDJPY até que a correlação é restabelecida. Parece fácil, certo. O fato é que há muitos problemas importantes que tornam a exploração dessa arbitragem de três vias quase impossível. O primeiro problema é o custo de negociação. Esta arbitragem de três vias baseia-se na retirada de lucros muito pequenos do mercado e, como tal, torna-se extremamente vulnerável a variações de spread. Uma propagação ruim significa que você vai perder a maior parte da rentabilidade ou que você vai precisar para procurar muito grandes lacunas de arbitragem que são raros e muitas vezes caem em linha com eventos de notícias quando os spreads de negociação são muito mais elevados e negociação torna-se muito mais difícil. O segundo e maior problema é a execução. Não só será extremamente difícil entrar nessas ordens sem qualquer derrapagem (uma vez que sua rentabilidade depende dele), mas sair pode ser ainda mais difícil como você estará tentando espremer uma pequena quantidade de lucro do mercado. Essas oportunidades de arbitragem também são pesquisadas por fundos com computadores ultra rápidos e conexões diretas para feeds bancários e, portanto, a liquidez relacionada a eles vai secar muito rápido. O simples fato de tentar negociar arbitragem de três vias é que, para um comerciante de varejo, será quase impossível lucrar, dada a quantidade de custo de negociação, a raridade de oportunidades muito boas e a velocidade com que essas oportunidades acabam como comerciantes com acesso a Muito mais rápido poder de computação tirar proveito deles. No final tentando explorar uma dessas técnicas de negociação é obrigado a ser muito mais difícil do que a negociação de um simples longo prazo rentável sistema desde a sua rentabilidade vai depender de muitos fatores que o comerciante varejo regular não pode controlar. De fato, a exploração de cada oportunidade de arbitragem maior do que os custos de negociação é algo que os bancos e os fundos de hedge fazem constantemente, uma prática que ajuda a manter as taxas de câmbio igualadas também tornando essas oportunidades para os comerciantes varejistas praticamente inexistentes. Como sempre, não há nenhum comércio de forex e sucesso vem do conhecimento e compreensão e não da exploração de algum sistema de comércio que ninguém mais tira proveito. Se você gostaria de ganhar uma educação em torno de negociação automatizada e aprender como você também pode fazer seus próprios sistemas com lucro de som e desenhar metas por favor considere se juntar Asirikuy, um site cheio de vídeos educativos, sistemas de comércio, desenvolvimento e um som, honesto Transparente aos sistemas de negociação. Espero que tenha gostado deste artigo. O)